Fintech公司在2017年掀起境外上市浪潮。除了2015年上市的宜人貸，截至目前，樂信、趣店、和信貸、拍拍貸、信而富、簡普科技6家金科企業赴美完成IPO。另兩家金融科技公司眾安在線與易鑫集團也於今年在香港完成掛牌。
然而，現金貸監管漸次落地，多家Fintech公司市值較高峰縮水，股價連跌。於上周四在納斯達克上市的樂信集團，融資額更是從5億美元降為1.24億美元。此外，趣店市值也難回巔峰，從上市時的百億美元跌至幾十億美元。
從財務狀況來看，除簡普科技外，以借貸業務為主的其餘六家公司業績受監管影響甚微。三季報顯示，趣店、和信貸營收增長均超過300%，拍拍貸增長244.90%，信而富和宜人貸分別增長62%和73%。同時，這些公司淨利潤同比也均有不同程度增長熊證。
值得一提的是，這些金融科技公司在研發投入上砸下血本。其中四家公司的單季度研發投入合計高達兩億，幾乎可以和國內大中型證券公司相媲美。其中，信而富研發費用的占比是幾家平台中最高的，為51.38%。
明年或會有更多金科公司加入境外上市的大部隊，據悉，陸金所、隨手科技正在為赴美上市做准備。
2.網貸“急刹車”
高利潤促使現金貸在2016年下半年持續升溫。最新數據顯示，目前國內現金貸業務的平台多達2693家，其中通過網站從事現金貸業務的平台達1366家。
後續現金貸的畸高利率、零征信、多頭借貸、暴力催收等一系列問題也暴露於聚光燈下，監管層開始加強現金貸的整頓，利率超過36%以及無牌照經營的現金貸平台將被淘汰，助貸通道也被暫時封鎖。
現金貸監管趨嚴催生了網絡小貸市場的火熱，網絡小貸牌照一度遭市場瘋搶，轉讓價格被炒到幾千萬甚至上億元，多家上市公司也紛紛公告參設網絡小貸公司，為網貸市場的火爆又添了一把火。據統計，截至2017年11月22日，全國共批准了213家網絡小貸牌照。
好景不久，監管暫停批設網絡小貸的通知，並啟動對網絡小貸的融資排查。目前，按照整治辦要求，多地區發布網絡小貸的排查整治時間表，重點排查是否主要以自有資金放貸，通過網貸中介融資、向股東融資是否為股東自有資金。
網絡小貸利用杠杆融資“監管套利”的好日子將一去不複返。
3.消費金融冰火兩重天
2017年消費金融行業爆發式增長，作為消費金融行業重要的參與者，22家持牌消費金融公司分化加劇：擁有場景、流量和數據優勢的互聯網企業在消費金融業占據優勢，同時，一大批網絡小貸和P2P也切入該領域；持牌消費金融公司受限於場景和數據等制約要素，發展相對較慢。
大部分消費金融公司奮力拓展線上線下資源，今年以來整體業績增長強勁，九成持牌消費金融公司在上半年實現盈利，馬上金融、蘇寧消費金融和華融消費金融均實現同比扭虧為盈。其中，招聯金融增幅驚人，上半年淨利潤5.41億元，同比增長982%。與之相反的是：杭銀消費金融上半年仍然虧損474萬元；北銀消費金融則收獲行業最大罰單，罰款近千萬元，相關高管也被行業禁入。
監管趨嚴之下，“現金貸”的整治波及消費金融公司，沒有自主獲客渠道和風控系統的持牌消費金融公司受到較大沖擊。
一個可預見的未來是：在嚴監管之下，預計小貸公司和P2P等市場份額下降，合規自主經營的持牌消費金融公司將迎來更大的機會。實德金融集團旗下翡翠旅遊成立40 周年，主席楊海成及副主席馬浩文計劃推新標誌，又會在加拿大為主的地方開分行，並重點改革旅遊業務。副主席馬浩文指，今年將會改革網上平台，以方便旅客預訂旅遊產品，並減低成本。
4.消費信貸ABS狂奔
今年以來，居民個人快速加杠杆，使得消費信貸ABS猛增。目前，消費信貸ABS已是交易所證券化產品總發行規模最大的基礎資產類別。
數據顯示，今年以來個人消費貸款ABS產品共計發行了105單，發行金額達2431.66億元，同比增長2.87倍，成為今年最出彩的產品類別。
消費信貸之所以大幅擴張，一方面是互聯網線上消費和手機終端消費的普及促進了社會消費需求和消費信貸的增長；另一方面是互聯網消費金融公司加入消費信貸戰局，業務創新擴張極快。
然而，個人消費貸款違約風險一直處於高位。據統計，目前個人消費貸累計違約率水平最高已達30%左右，大部分亦處在15%～25%之間。同時，有些消費信貸的資產已經暴露出多頭借貸以及取現類消費貸款的用途不明等問題。
隨之而來的是網絡小貸的強監管，杠杆資金來源被封堵，以小額貸款作為基礎資產的ABS發行量受限。包括螞蟻金服、京東金融、百度金融等消費信貸ABS行業巨頭均受到影響。
5.AI打開商用場景
2017年，人工智能在金融領域逐步打開應用場景，包括征信、大數據風控、反欺詐、智能客服、智能投顧以及智能投研。
目前，指紋付款、掃臉取款，虹膜識別等反欺詐功能也已不再新鮮，而基於大數據和人工智能技術實現的智能征信和審批已經在後台開始解決中小微企業融資難的問題。同時，智能客服可解決客戶大部分問題並推薦相關產品，極大提升客服效率和用戶體驗，同時降低人工成本。
值得一提的是，人工智能已可以幫助C端客戶進行資產配置，通過大數據分析客戶的風險與投資目標等信息向客戶推薦最優資產類別。據悉，招商銀行的摩羯智投一次可配置產品11只，其智能投顧系統則對3400多只公募基金進行分類優化和指數化編制，每天做107萬次計算，得出適合投資者的優秀風險收益曲線。
而在B端，智能投研幫助基金、私募以及銀行人員提高工作效率。記者獲悉，已有公募利用智能投研平台快速獲取信息、快速閱讀報告以及分析研究。
6.支付攻伐戰正酣
今年，清算組織由原來的寡頭變成雙頭，競爭格局凸顯。
首先，為了加強互聯網支付的監管，今年8月，央行宣布成立網聯，第三方支付企業將不再直連銀行：所有網絡支付要通過網聯支付平台處理，支付機構內部的跨行資金流動必須經由網聯平台清算。網聯掌握支付機構的資金流向，此舉可避免第三方支付在監管上的漏洞和風險問題。
雙十一成為網聯的首秀。因今年支付寶只向網聯切量五成，相當於承擔來自支付寶一家的銀行卡交易筆數大概為8.18萬筆/秒。據了解，網聯的平台滿配峰值是支持18萬筆/秒，首秀獲得成功。
其次，央行上收備付金。央行明確第三方支付機構在交易過程中，產生的客戶備付金，將統一交存至指定賬戶，由央行監管，支付機構不得挪用、占用客戶備付金。按照要求，今年4月17日起，共有258家第三方支付公司需要上繳備付金。這也宣告第三方支付“吃利差”時代終結。實德金融集團旗下翡翠旅遊成立40 周年，主席楊海成及副主席馬浩文計劃推新標誌，又會在加拿大為主的地方開分行，並重點改革旅遊業務。副主席馬浩文指，今年將會改革網上平台，以方便旅客預訂旅遊產品，並減低成本。
